Chứng khoán là lĩnh vực tài chính và đầu tư rất hot hiện nay. Điểm số của cổ phiếu tăng hay giảm tùy thuộc vào nhiều yếu tố và là yếu tố quyết định cách các nhà đầu tư nhận ra giá trị cổ phiếu của họ. Đối với các nhà đầu tư chứng khoán, thuật ngữ “đòn bẩy tài chính chứng khoán” có lẽ không còn xa lạ với họ. Vậy đòn bẩy tài chính của cổ phiếu là gì? Để bạn đọc hiểu rõ hơn, chúng tôi sẽ hướng dẫn qua bài viết sau: Đòn bẩy tài chính của cổ phiếu là gì?
Bạn đang xem: Hướng dẫn Đòn bẩy tài chính trong chứng khoán là gì? #1
Đòn bẩy tài chính của cổ phiếu là gì?
1. Đòn bẩy tài chính là gì?
Đòn bẩy tài chính (tiếng Anh là Financial Leverage – viết tắt là FL) – là sự kết hợp giữa vốn tự có và vốn đi vay ngân hàng hoặc tổ chức tài chính để gia tăng tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp.
Trong chiến lược kinh doanh của một công ty, không thể thiếu đòn bẩy tài chính, bởi không ai có thể thành công nếu chỉ dùng vốn tự có để kinh doanh. Biết cách sử dụng đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả sẽ mang lại cho doanh nghiệp những khoản lợi nhuận đáng kể, ngoài ra nếu hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp thấp hơn dự kiến sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Nhiều công ty coi đòn bẩy tài chính là một công cụ hữu ích để tăng doanh thu và cải thiện lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, một số doanh nghiệp đã lâm vào cảnh nợ nần, thậm chí phải đóng cửa do lạm dụng chiến lược này.
Đòn bẩy tài chính là một trong những đòn bẩy doanh nghiệp thể hiện mối quan hệ giữa vốn nợ và vốn chủ sở hữu. Chỉ số thấp chứng tỏ nhà đầu tư đã tự chủ về tài chính và ngược lại, nhà đầu tư chưa tận dụng hiệu quả công cụ này.
2. Đòn bẩy tài chính của chứng khoán là gì?
Đòn bẩy tài chính của kênh chứng khoán không còn xa lạ với nhà đầu tư. Hầu hết các nhà đầu tư đều sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức độ nhiều hơn hoặc ít hơn, đặc biệt là các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức (chứng khoán, quỹ đầu tư, tổ chức tài chính hoặc cho vay nhà đầu tư cá nhân…)
Những nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính phần lớn là những nhà đầu tư mạo hiểm thích lướt sóng.
Ngoài ra còn có các hình thức khác như công ty chứng khoán cho nhà đầu tư vay bằng nguồn vốn do chính công ty chứng khoán thu xếp, hoặc nhà đầu tư vay trực tiếp từ các ngân hàng thương mại, quỹ ủy thác đầu tư và các tổ chức tài chính khác…
giao dịch ký quỹ
Đó là nhà đầu tư sử dụng hạn mức tín dụng do công ty môi giới chứng khoán cấp để mua cổ phiếu. Nó được đảm bảo bằng tiền mặt trả trước hoặc bằng chính cổ phiếu. Do đó, các nhà đầu tư thường dự đoán giá tăng sẽ đặt giao dịch ký quỹ.
Ví dụ: Nhà đầu tư A dự đoán giá cổ phiếu XYZ sẽ tăng trong thời gian tới và muốn mua 3.000 cổ phiếu XYZ với giá 50.000 đồng/cổ phiếu nhưng trong tài khoản chỉ có 75 triệu đồng. Nhà đầu tư A được vay 75 triệu đồng (50% vốn) từ công ty chứng khoán mở tài khoản. Lợi nhuận nhà đầu tư A thu được là chênh lệch giữa giá bán và giá mua của 3.000 cổ phiếu trừ đi lãi cho vay của công ty chứng khoán.
Lệnh gọi ký quỹ là gì?
Lệnh gọi ký quỹ là thông báo do công ty chứng khoán đưa ra cho khách hàng khi chứng khoán dùng làm tài sản đảm bảo cho khoản vay bị chiết khấu đến một giới hạn nhất định, yêu cầu khách hàng nộp thêm tiền.
Công ty chứng khoán quy định tỷ lệ gọi ký quỹ đối với từng loại chứng khoán. Thuế suất thường được sử dụng là 30%. Nghĩa là nếu giá chứng khoán giảm khiến tỷ lệ ký quỹ giảm xuống dưới 30% tổng giá trị chứng khoán, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bạn đóng thêm tiền để tăng tỷ lệ ký quỹ lên hơn 30%.
Ví dụ: Chứng khoán loại A do công ty chứng khoán quy định, tỷ lệ ký quỹ là 55%, tỷ lệ gọi ký quỹ là 30%. Bạn có 60 triệu đồng, đặt lệnh mua cổ phiếu này với tổng giá trị 100 triệu đồng. Số tiền bạn vay công ty chứng khoán là 40 triệu đồng. Tỷ lệ ký quỹ thực tế cho giao dịch là 60/100 = 60%.
Giả sử cổ phiếu bạn mua được chiết khấu 50% thì tổng giá trị chứng khoán còn lại bằng 50% x 100 triệu = 50 triệu đồng. Như vậy số tiền của bạn bị trừ đi tương đương 50 triệu - 40 triệu = 10 triệu đồng. Tỷ lệ ký quỹ thực tế bây giờ là 10/50 = 20%.
Xem thêm: Hướng dẫn Định Nghĩa, Ví Dụ trong Tiếng Anh #1
Trong trường hợp này, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bạn nộp ít nhất 5 triệu đồng để nâng tỷ lệ ký quỹ thực tế lên 15/50 = 30%.
4. Đòn bẩy tài chính: con dao hai lưỡi
Các nhà đầu tư giao dịch ký quỹ sẽ có thể vay vốn và có thể tăng tổng giá trị mua, từ đó tăng lợi nhuận. Điều này sẽ làm tăng giá trị giao dịch trên toàn thị trường và các công ty chứng khoán sẽ được hưởng lợi từ phí giao dịch. Một khi hình thức giao dịch ký quỹ được triển khai cũng sẽ giúp thị trường chứng khoán Việt Nam tiến thêm một bước trên con đường giữ vững vị thế và uy tín của mình.
Nguyên tắc cơ bản của việc vay tiền là biết điểm dừng và những rủi ro bạn có thể gặp phải. Căn cứ vào các chỉ số tài chính của từng cổ phiếu có thể xác định được mức độ rủi ro của chứng khoán đó, chứ không thể quy một mức độ rủi ro như nhau cho tất cả các cổ phiếu trên thị trường. .
Mặt khác, các nhà đầu tư phải biết rõ khi nào nên ngừng vay. Để nhà đầu tư kiểm soát được rủi ro và có thể bảo vệ được nguồn vốn của mình, các công ty chứng khoán cần có sự tư vấn giúp họ hiểu được mức độ rủi ro và xác định điểm dừng lỗ phù hợp cho mọi người, bất kể thị trường có nóng hay không. Khi thị trường chứng khoán ở mức cao đồng nghĩa với việc phải giảm tỷ lệ ký quỹ. Và nếu chỉ số giá tăng, tỷ lệ ký quỹ vẫn cao, chắc chắn sẽ mang lại rủi ro.
Tóm lại, việc sử dụng đòn bẩy tài chính, nói một cách đơn giản, là sử dụng tiền đi vay để khuếch đại các nguồn lợi nhuận tiềm năng. Luôn luôn có hai khía cạnh đối với việc sử dụng đòn bẩy tài chính. Ưu điểm là khi các nhà đầu tư dự đoán chính xác diễn biến thị trường, phân tích đúng và chọn đúng cổ phiếu, họ sẽ tăng lợi nhuận tiềm năng.
Ngược lại, nếu dự đoán sai xu hướng thị trường, không chỉ rủi ro mất vốn mà còn ảnh hưởng đến lãi suất ngân hàng, như vậy thiệt hại sẽ còn lớn hơn.
Vì vậy, nhìn chung, đòn bẩy tài chính chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có kinh nghiệm và hiểu biết, còn đối với những nhà đầu tư non kinh nghiệm, dự báo thị trường thiếu chính xác và những nhà đầu tư không có nguồn dự trữ thì lời khuyên của chúng tôi là không nên sử dụng đòn bẩy tài chính.
5. Một số câu hỏi thường gặp
Đòn bẩy tài chính là gì?
Khi bạn chia tổng tài sản trung bình cho vốn chủ sở hữu trung bình, bạn sẽ nhận được một tham số. Đó chính là thông số đòn bẩy tài chính. Tỷ lệ này thể hiện tỷ lệ nợ và vốn chủ sở hữu trung bình theo thời gian. Nếu thông số này thấp chứng tỏ khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp tốt hơn, nhưng cũng cho thấy doanh nghiệp chưa tận dụng hết đòn bẩy tài chính. Nếu thông số này cao chứng tỏ công ty đã sử dụng tốt lợi ích do đòn bẩy tài chính mang lại.
Đòn bẩy tài chính nghĩa là gì?
Một số ý nghĩa của đòn bẩy tài chính so với một doanh nghiệp là:
- Bù đắp phần vốn còn thiếu để doanh nghiệp duy trì các hoạt động giải trí, sản xuất, kinh doanh và giúp doanh nghiệp gia tăng tỷ suất lợi nhuận.
- Nó là công cụ thúc đẩy tăng thu nhập sau thuế của vốn chủ sở hữu doanh nghiệp. Tuy nhiên, nó cũng là một công cụ để ngăn chặn sự tăng trưởng doanh thu.
- Phục vụ như một “lá chắn thuế” cho các doanh nghiệp.
Đòn bẩy tài chính không chỉ quan trọng đối với doanh nghiệp mà còn cực kỳ quan trọng đối với các nhà kinh doanh khi bơm vốn vào sàn chứng khoán hay đầu tư ngoại hối. Đây là công cụ giúp các nhà kinh doanh tăng số vốn lên gấp nhiều lần từ đó có thể kiếm được nhiều thu nhập. Nền tảng thanh toán trao đổi sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều mức đòn bẩy khác nhau.Ví dụ: đòn bẩy tài chính của Exness Exchange có thể lên tới 1:2000
Xem thêm: Cường điệu tích trữ là gì? (Cập nhật 2022) – ACC .Luật
Xem thêm: Đất TSC là gì?Thận trọng khi sử dụng TCS .land
Đây là câu trả lời của chúng tôi Đòn bẩy tài chính của cổ phiếu là gì? Trong quá trình nghiên cứu, nếu cần sự hướng dẫn của Công ty Luật ACC về các vấn đề pháp lý, vui lòng liên hệ với chúng tôi để được giải đáp.
✅ Dịch vụ thành lập công ty ACC cung cấp trọn gói các dịch vụ thành lập công ty/ thành lập doanh nghiệp chuyên nghiệp cho khách hàng trên toàn quốc ✅ Thủ tục đăng ký giấy phép kinh doanh bắt buộc của cá nhân, tổ chức được phép kinh doanh ✅ Dịch vụ ly hôn ⭕ Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực thành lập công ty tư vấn ly hôn, chúng tôi tin rằng chúng tôi có thể hỗ trợ Và giúp đỡ bạn ✅ Dịch vụ Kế toán⭐ Với trình độ chuyên môn cao về kế toán và thuế, chúng tôi sẽ đảm bảo các báo cáo được lập theo luật ✅ Dịch vụ Kiểm toán ⭕ Đảm bảo chất lượng dịch vụ tốt và cung cấp các giải pháp giúp doanh nghiệp tối ưu hóa hoạt động sản xuất, kinh doanh hay các hoạt động khác✅ Dịch vụ làm hộ chiếu ⭕ Giúp bạn rút ngắn thời gian nhận hộ chiếu, cung cấp các dịch vụ phù hợp cho khách hàng và cam kết bảo mật thông tin
Xem thêm: Hướng dẫn Các bước sử dụng phần mềm kế toán amis #1
Bình luận